Ярославль

"Экономика, работа, дело, фото, котики

Новый эконом

Мегаэкономика

Денежная эмиссия

Автор - Гусев К.Б.

Денежная эмиссия

Денежная эмиссия – это процесс выпуска в обращение условных денег, призванный либо замещать изношенные денежные знаки, либо просто увеличивать денежную массу, находящуюся в обращении. Денежная эмиссия – это главный механизм управления денежной массой.

В разных странах системы, управляющие эмиссиями денег различны. В соответствии со своими законодательствами в странах определяются: эмиссионные банки, правила выпуска банкнот, размеры эмиссий, формы эмиссий и нормы их обеспечения.

Считается, что первая эмиссионная система денег в России была организована в 1897 году. Эта система ограничивала выпуск Государственным банком кредитных билетов, не обеспеченных золотом, суммой, не превышающей 300 миллионов рублей. Эта же система предписывала, что при обеспечении до 60 процентов золотом можно было выпустить кредитных билетов на сумму до 600 миллионов рублей. Выпуск же кредитных билетов свыше 600 миллионов рублей, требовал 100 процентного обеспечения золотом. Данная система уже того времени говорила о том, что допускался выпуск кредитных билетов частично или полностью не обеспеченных золотом, то есть способных вызывать инфляции, что собственно вскоре и началось.

В начале 20 века, золотое обеспечение кредитных билетов, как и во всем мире, постепенно исчезло, что давало возможность государствам и финансовым олигархам использовать кредитно-банковскую систему в своих целях достаточно бесконтрольно. Теперь условно-денежную систему якобы должно было поддерживать кредитно-вексельная система и государственные ценные бумаги, но, как это теперь уже известно, было и есть весьма слабым защитником от ненужных эмиссий условных денег. Именно после снятия ограничения на выпуск условных денег золотого обеспечения денежно-финансовая система стала неустойчивой и периодически вызывающая экономические кризисы вследствие неправильного обращения с денежными знаками.    

Денежная эмиссия бывает трех основных видов:
 - прямая эмиссия бумажных денег. Дополнительный выпуск бумажных и металлических денег в оборот сверх их износа и темпов экономического роста, например, быстрее роста ВВП.
 - скрытая меновая эмиссия условных денег – это чрезмерная покупка чужой валюты за свою валюту на внутреннем рынке. Например, скупка излишков иностранной валюты Центральным банком России у экспортеров за рубли. При чрезмерных таких закупках излишне возрастает рублевая денежная масса у этих экспортеров, которая и добавляет свою лепту в общую лишнюю эмиссию денег, а стало быть, и инфляцию.
 - скрытая кредитная эмиссия условных денег – это чрезмерная выдача кредитов любыми банками. Выдача банками кредитов сверх их реального обеспечения. Обычно это происходит при наличии возможности выдачи «дешевых» кредитов. Возможность выдачи «дешевых» кредитов появляется у банков тогда, когда Центральный банк опускает свою ключевую процентную ставку ниже реальной инфляции.

Для того, чтоб в России можно было пользоваться кредитами с низкой процентной ставкой, это, во-первых, необходимо свести инфляцию хотя бы к 1-2 процентам годовых, а, во-вторых, российский рубль, как доллар или евро, должен стать мировой валютой (что пока, разумеется, невыполнимо). Именно благодаря тому, что и доллар и евро используется в расчетах и другими странами и не имеют такого уровня инфляции, как рубль, в государствах их выпускающих и возможны крайне низкие проценты по кредитам. Не забывайте, что часть процентов по их кредитам, так как мы пользуемся в международных платежах евро и долларом, оплачивает и Россия, то есть мы с Вами.

Всю эмиссию условных денег в России сегодня, как следует из вышеизложенного, осуществляет Центральный банк России. Во-первых, именно он осуществляет прямую эмиссию банкнот и металлических денег в оборот. Во-вторых, именно Центральный банк у нас на внутреннем рынке занимается крупными скупками иностранных валют. И, в-третьих, именно Центральный банк, по сути, устанавливает минимальный процент по всем кредитам любыми банками, с помощью своей ключевой ставки. И лишь стоит ее установить ниже реальной инфляции, как деньги становятся «дешевыми», а значит, банки могут фактически заняться эмиссией.

Хотя, вроде бы, Центральный банк является независимой финансовой структурой, он, тем не менее, по факту полностью подчинен желаниям Правительства и Президента. А потому свою деятельность строит не столько по законам рынка (что было бы гораздо лучше), сколько по законам внутренней и внешней политики России, точнее даже не законам, а мнению высших органов власти. В результате чего Россия, ее экономика уже неоднократно попадала под действия чужих кризисов, которые можно было бы вполне обойти, если бы у Российского Правительства было бы несколько больше экономической дальнозоркости, грамотности и настойчивости, а у Центрального банка самостоятельности, независимости и умелости лавировать среди валют мира.

Приятного познания микроэкономики!