Ярославль

"Экономика, работа, дело, фото, котики

Новый эконом

Мегаэкономика

Платёжный баланс

Автор - Гусев К.Б.

Платёжный баланс

Платёжный баланс, это баланс, отражающий соотношение денежных поступлений, полученных государством из-за границы, и всех платежей, произведённых этим государством за границу за определённый период времени (год, квартал, месяц и так далее). Превышение поступлений над платежами составляет активное или положительное сальдо Платежного баланса (профицит). Превышение платежей над поступлениями составляет пассивное или отрицательное сальдо Платежного баланса (дефицит). В Платежном балансе отражается все многообразие экономических отношений между странами. Различные международные платежи (внешняя торговля, вывоз капитала и другое межгосударственное движение средств) основываются на  международных связях в политической, научно-технической, спортивной и культурной областях (например, расходы на содержание иностранных представительств, на поездки делегаций и туристов, спортсменов, приобретение патентов и лицензий, переводы частных лиц и тому подобное).

Платежный баланс в развитых странах, где главными субъектами международных экономических связей выступают, как государства, так и частные компании (промышленные, торговые, банковские, страховые, транспортные и иные) определяется движением денежных средств между ними. Платежный баланс складывается как стихийный результат множества разрозненных сделок и операций, которые не могут быть точно учтены. Поэтому таблицы Платежных балансов, составляемые в государствах, представляют собой лишь примерную оценку «поступлений и платежей». На это указывает, в частности, наличие в Платежном балансе статьи «Ошибки и пропуски».

Платежный баланс охватывает лишь фактически осуществленные в течение данного периода платежи и поступления, в отличие от баланса международной задолженности (или расчётного баланса), представляющего соотношение между внешними требованиями и обязательствами определенной страны.

В современных условиях Платежный баланс, как в развитых, так и развивающихся странах включает в себя десятки разнообразных статей, обычно группируемых согласно схеме, рекомендуемой Международным валютным фондом (МВФ). Так в Платежном  балансе рекомендуется  выделять следующие разделы: внешняя торговля (экспорт и импорт товаров),  услуги (транспорт, туризм, страхование, правительственные расходы, банковские и другие услуги, а также доходы от инвестиций), односторонние переводы, движение долгосрочного капитала, движение краткосрочного капитала, изменение золотовалютных резервов и ошибки и пропуски. Первые три раздела составляют баланс текущих операций, два последующих раздела – это баланс движения капиталов, а последние два раздела объединяют так называемые сальдирующие статьи.

Сегодня для любого государства важен анализ Платежного баланса, так как он определяет, по сути, экономическое положение той или иной страны в системе международных экономических отношений, прежде всего в мировой торговле. Анализ Платежного баланса показывает также и экономическое развитие данного государства, и его экономическую стабильность. Постоянное превышение поступлений от экспорта товаров над платежами по импорту, как правило, свидетельствует о сильных позициях страны на мировых рынках, его внутреннее экономическое развитие, способное конкурировать своими товарами на внешнем рынке. И, наоборот, превышение платежей по импорту над поступлениями от экспорта товаров в связи с отрицательным сальдо Платежного баланса говорит нам об определённых экономических затруднениях этого государства не только на международной арене, но и, как правило, внутри страны.

Среди статей баланса текущих операций весьма существенное место занимают поступления и платежи по иностранным инвестициям, то есть денежные и иные средства,  полученные из-за границы и выплаченные за границу прибыли (в виде дивидендов, процентов и в иной форме). В Платежном балансе государств-экспортёров капитала, имеющих крупные капиталовложения за границей (в виде прямых инвестиций, а также в форме займов и кредитов), эта статья является источником громадных доходов. Именно поэтому сегодня страны-кредиторы с удовольствием навязывают менее развитым государствам свои займы, тем более, что «наваленные» кредиты, чаще всего, связаны с условием не только платить огромные проценты, но и тратой самой суммы займа по усмотрению кредитора, а это в основном условие о закупке товаров или услуг у предприятий этого же государства-кредитора. Поэтому современные международные кредиты крайне обременительны для государств-заемщиков. В Платежном балансе  развивающихся стран, в подавляющем большинстве являющихся импортёрами капитала, платежи по иностранным инвестициям – это одна из главных причин общей пассивности Платежных балансов. Эти платежи, как правило, поглощают львиную долю экспортной выручки развивающихся стран.

К статьям Платежного баланса по текущим операциям относятся также и военные расходы за границей. Эти расходы вызываются агрессивной политикой многих развитых держав по отношению к другим, именно с целью обеспечения определенного экономического и политического превосходства. Военные расходы связаны в основном с  содержанием многочисленных военных баз за границей и прочих подобных расходов, что часто служит одной из важнейших причин дефицита Платежных балансов и вытекающих отсюда валютных потрясений (например, валютных кризисов). Огромный рост государственных расходов военно-политического характера за границей лежит в основе, например, периодического дефицита Платежного баланса США.

Движение капиталов, отражающееся в Платежных балансах, указывает прежде всего на движения долгосрочного капитала (прямые инвестиции, обеспечивающие полное владение предприятиями или контроль над их деятельностью, и портфельные инвестиции, осуществляемые в форме вложений в заграничные ценные бумаги, а также займы, кредиты и субсидии). Экспорт капитала означает его отток из данной страны и потому отражается в расходной части Платежного баланса, а импорт капитала означает приток средств и включается в доходную часть. Экспорт капитала (например, в развивающиеся страны) порождает в последствии обратный поток денежных средств в виде прибылей, вывозимых из стран, где помещены иностранные капиталы, за границу, что отрицательно сказывается, в конечном счете, на Платежном балансе этих стран. Вместе с тем для многих  государств усиленный вывоз капитала становится подчас одним из факторов, непосредственно ухудшающих их Платежный баланс. Именно вывоз капитала наряду с военными расходами является причиной дефицита Платежного баланса США.

Движение краткосрочного капитала связано с постоянными перемещениями между странами денежных средств, находящихся в иностранных банках. Эти перемещения в значительной мере связаны со спекулятивными сделками (расчётами на изменение валютных курсов и процентов по вкладам, а также покупкой и продажей на биржах ценных бумаг).

Большое значение для характеристики экономического положения страны имеет показатель активности или пассивности сальдо Платежного баланса. В развитых странах используется несколько методов определения этого сальдо (так, например, в США сальдо Платежного баланса рассчитывается тремя способами). В качестве сальдирующего показателя рассматривается чаще всего сальдо баланса текущих операций, а также сальдо изменения золотовалютных резервов.

Для урегулирования сальдо Платежного баланса применяются различные способы.  Одним из основных таких способов является вывоз (при отрицательном сальдо) или ввоз (при положительном сальдо) золота. Например, хронический дефицит Платежного баланса США в конце 60 годов и начале 70-х привёл к значительному отливу золота и сокращению золотого запаса этой страны. Дефицит Платежного баланса может покрываться также посредством увеличения задолженности (краткосрочной или долгосрочной) странам-кредиторам, накапливающим соответствующие обязательства своих должников. В связи с ограниченностью золотых резервов многиих стран и особенно развивающихся стран получение иностранных кредитов и займов становится основным средством покрытия дефицита Платежного баланса. В качестве меры, способствующей улучшению состояния Платежного баланса, государства часто прибегают к проведению девальвации валют, способствующей увеличению экспортных поступлений от туризма, от ввоза иностранного капитала и тому подобное.

Состояние Платежного баланса той или иной страны - это один из основных факторов, определяющих положение её валюты. Именно поэтому, сегодня российский рубль так неустойчив среди других валют, так как все цело зависит от цены на нефть, товар, который, увы, является преобладающим в объеме всего экспорта России. Это еще одно напоминание Правительству России о том, что развитие одной углеводородной отрасти в ущерб другим, рано или поздно может привести российскую экономику к краху. Для этого достаточно появление какого-либо альтернативного более дешевого и экологически чистого источника энергии, и Россия со своей сырьевой экономикой погрязнет в долгах, как внешних, так и внутренних. Увы, не смотря на это, российские лидеры ни чего не собираются менять. Похоже, их все устраивает, в том числе и такая зависимая экономика. Остается лишь надеется, что это произойдет тогда, когда в России среди лидеров появятся другие, более лучшие экономисты для России.

Приятного познания микроэкономики!